Volatilitatsprognose mit Faktor-GARCH-Modellen: Eine empirische Studie fur den deutschen Aktienmarkt
Thomas Kaiser (auth.)Die Schätzung und Prognose der Volatilität von Finanzmarkttiteln hat durch die Verbreitung derivativer Finanzinstrumente und der dafür erforderlichen Bewertungsmodelle an Bedeutung gewonnen. Dabei sind die speziellen Zeitreiheneigenschaften der Volatilitäten durch dynamische Modelle zu berücksichtigen. Thomas Kaiser beschreibt die Vorzüge, die ein neuer multivariater Schätz- und Prognoseansatz, die Faktor-GARCH-Modelle, gegenüber den in der Bankpraxis teilweise schon verbreiteten univariaten GARCH-Modellen besitzt. Der Autor vergleicht diese Modellklasse auch anhand täglicher Notierungen der DAX-Werte mit herkömmlichen heuristischen Prognoseansätzen.
Կատեգորիաներ:
Տարի:
1997
Հրատարակում:
1
Հրատարակչություն:
Deutscher Universitätsverlag
Լեզու:
german
Էջեր:
127
ISBN 10:
3824466252
ISBN 13:
9783824466252
Սերիաներ:
Empirische Finanzmarktforschung / Empirical Finance
Ֆայլ:
PDF, 2.82 MB
IPFS:
,
german, 1997
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